0DTE implied volatility expected move calculator

Zero-days-to-expiry (0DTE) index and ETF options price intraday volatility over the remaining minutes of the trading session. This calculator converts annualised implied volatility into 1-standard-deviation (68.3%) and 2-standard-deviation (95.5%) intraday price ranges.

1σ intraday expected move (68.3%)

±60.29

±1.04% from spot

1σ range (lower – upper): 5740.03 – 5860.60
2σ range (95.5% confidence): 5680.67 – 5921.83
Implied ATM straddle (~0.80 × 1σ): 48.10

Minutes left	1σ move	1σ band (68%)	2σ band (95%)
390 min	±60.29	5740.03 – 5860.60	5680.67 – 5921.83
300 min	±52.87	5747.37 – 5853.12	5695.21 – 5906.72
240 min	±47.29	5752.90 – 5847.49	5706.18 – 5895.36
180 min	±40.96	5759.19 – 5841.10	5718.66 – 5882.49
120 min	±33.44	5766.66 – 5833.54	5733.50 – 5867.27
60 min	±23.65	5776.40 – 5823.69	5752.90 – 5847.49
30 min	±16.72	5783.30 – 5816.74	5766.66 – 5833.54
15 min	±11.82	5788.19 – 5811.83	5776.40 – 5823.69

1. Công thức Toán học & Phương trình Định giá

T_intraday = Minutes remaining ÷ (252 × 390)

Expected move (1σ) = Spot × σ_annual × √T_intraday

1σ range = Spot ± Expected move

2. Hướng dẫn Nhập Tham số & Sử dụng

Enter the underlying spot price, the ATM 0DTE implied volatility and the number of regular-session trading minutes remaining until the 4:00 PM close (390 minutes for a full US equity session).

Inspect the 1σ and 2σ upper and lower boundaries and the horizon sensitivity table across the trading day.

3. Giả định Mô hình & Giới hạn Áp dụng

Scales annualised volatility over 252 trading days of 390 minutes each (98,280 trading minutes per year).
Assumes log-normal intraday diffusion without jump risk around macro releases.

4. Câu hỏi Thường gặp & Giải đáp Quản trị Rủi ro (FAQ)

Why use trading minutes instead of calendar hours for 0DTE?

Intraday variance accrues primarily while the cash market is open. Dividing by 252 × 390 trading minutes avoids understating the move during active market hours.

How does the 1σ expected move relate to the ATM straddle?

Under Black–Scholes, an at-the-money straddle costs approximately 0.798 × the 1σ expected move (√(2/π) ≈ 80%).

Làm thế nào để kiểm chứng độc lập kết quả của "0DTE implied volatility expected move calculator" trong quy trình quản trị rủi ro?

VolSurface Desk công bố rõ toàn bộ công thức và quy ước ngày tính lãi trên trang này. Đội ngũ quản trị rủi ro có thể tái lập kết quả bằng Python/Pandas và đối chiếu giấy phép pháp nhân tại Trung tâm Xác minh của VolSurface Desk.

Tuyên bố miễn trừ: Chỉ dành cho mục đích giáo dục và nghiên cứu định lượng, không phải lời khuyên đầu tư. Kết quả phụ thuộc hoàn toàn vào thông số đầu vào và giả định nêu trên.